Teodor Laço wurde am 29. September 1936 im Dorf Dardhë bei Korça geboren. Er studierte Agronomie an der Universität Tirana. Schon früh interessierte er sich jedoch für das Schreiben.

1965 veröffentlichte er sein erstes Buch „Der Geruch der Erde“. Drei Jahre später erschien sein Buch „Das Haus in der Gasse“.

Im Laufe seines Lebens schrieb Laço viele Romane, Erzählungen, Theaterstücke, Komödien, Drehbücher und Dokumentarfilme. Er leistete damit einen wichtigen Beitrag zur albanischen Literatur.

Nach den 1990er Jahren ging er in die Politik. Er war Parlamentsabgeordneter, Kulturminister und später Botschafter. Einige seiner späteren Werke schrieb er in seinem Heimatdorf Dardhë.

Teodor Laço starb am 15. Oktober 2016.

Als Drehbuchautor war er an vielen bekannten albanischen Filmen beteiligt. Dazu gehören „Die Konfrontation“, „Das neue Heim“, „Die Tage, die den Frühling brachten“, „Dorina“, „Unser gemeinsames Haus“, „Nichts ist vergessen“, „Drei Tage aus einem Leben“, „Und eines Tages kommt“, „Der Schmetterling in meiner Hütte“, „Die Jahre des Wartens“ sowie die Komödie „Regen am Strand“.